Na esteira dessa conversa que aconteceu alguns posts para trás sobre a importância de notícias e indicadores fundamentalistas para a tomada de decisão, eu resolvi fazer um pequeno estudo pelo outro lado, ou seja, verificando o quanto as análises técnicas do Bovespa que a corretora faz todos os dias após o pregão realmente servem de indicador para uma boa decisão.
Para começar, a análise do dia 28/07, um dia de quedas:
O Ibovespa soltou mais um candle de dúvida no gráfico diário, mas que deixa os indicadores do mesmo jeito que estavam: vendidos. A tendência de venda continua e as Bandas de Bollinger sinalizam que estamos no meio de um movimento de venda. Abaixo de 56400, o mercado perde a linha de tendência de alta do gráfico semanal e busca os 56000 e 55600, mas só tem suporte forte em 53000.
Do outro lado, temos a linha de tendência de alta do gráfico semanal ainda resistindo e o Trix do gráfico de 60 minutos comprado. Acima de 57700, o mercado perde a tendência no intraday e só começa a mostrar alguma força acima de 58400. Outras resistências em 59500 e 60000, linha de tendência de baixa do gráfico de 60 minutos.
Como sempre, mostram os dois lados, indicadores apontando baixa, e outros indicando alta. Mas a tendência identificada é venda, inclusive falam que "estamos no meio de um movimento de venda". Bom, no meu dicionário estar no meio significa que outra metade do caminho, na mesma direção está por vir. Não foi o que aconteceu.
Análise do dia 29/07, primeiro dia de alta:
O Ibovespa soltou um candle positivo, mas ainda dentro dos limites do dia anterior. O Movimento Direcional ainda mostra tendência de venda, temos o Trix vendido e as médias móveis apontando para a venda no gráfico diário. Abaixo de 56800, o mercado testa o suporte de curto em 56400, aonde o Ibovespa perde a linha de tendência de alta do gráfico semanal e fica liberado para buscar os 56000 e 55600. Suporte forte só na faixa de 53000.
Do outro lado, temos as Bandas de Bollinger ameaçando fechar para sinalizar o fim do rali de baixa no gráfico diário e o gráfico de 60 minutos sem tendência, mas com os indicadores comprados. Acima de 58400, o índice rompe a linha de tendência de baixa do gráfico de 60 minutos e repica para 59000 e 59600, linha de tendência de baixa do gráfico diário. Outras resistências em 60000 e 61300.
O que era meio do movimento já não parece tão certo, mas a corretora ainda parece apostar na baixa. Nada no texto permitia antever o movimentão de alta que haveria no dia seguinte, não é mesmo?
Aí veio o dia de ontem, e mudou o panorama, ao menos por enquanto... (vai saber o que hoje nos reserva!). Análise do dia 30/07:
O Ibovespa soltou “Marubozo” no gráfico diário, candle que mostra força de alta e fecha as Bandas de Bollinger, sinalizando o fim do rali de venda. O ADX do Movimento Direcional passou a cair, o que também sinaliza um fundo e faz o mercado perder a tendência de venda. O dia terminou com todos os indicadores comprados no gráfico de 60 minutos e com a linha de tendência de baixa rompida, dando o primeiro ponto de compra. Acima de 60200, o mercado segue para 60800 e 61300, resistência da banda superior do Bollinger do gráfico diário e próximo ponto a ser rompido. Outras resistências em 62100 e 62600, principal resistência do gráfico diário.
Do outro lado, ainda temos tendência de venda no gráfico semanal e um “Eight to ten new price high” no gráfico de 60 minutos, padrão de reversão, mas que ainda precisa de um candle negativo na primeira hora do dia para confirmar. Abaixo de 59200, o mercado fica perdido também no intraday com pontos em 58200, 57500, 56900 e o atual suporte em 56400/56000.
Agora a corretora viu fim do rali de baixa, fundo confirmado e fim da tendência de venda. Indicadores comprados e ponto de compra sinalizado. Mas ainda é possível encontrar indicadores apontando o contrário, com um padrão de reversão no gráfico de 60 minutos esperando por confirmação na abertura de hoje.
Conclusões:
Se as notícias vem depois do fato, também dá para dizer que a análise técnica tampouco serve de preditor acurado do comportamento do IBOV. As explicações aparecem com clareza depois do acontecido, mas antes, pouco há indicando o que vai acontecer.
Consequências para a tomada de decisão - não dá para confiar em indicador algum, nem em um tipo apenas de análise. Há um conjunto de fatores que influenciam o mercado, todos ao mesmo tempo, e frequentemente em sentido contrário. Qual deles vai ganhar nunca se sabe. Todo o estudo e atenção às notícias servem para tentar diminuir um pouco a incerteza nas apostas, mas no final das contas, o risco sistêmico, aquele que não dá para mitigar, ainda é enorme.
Rodrigo, vou repetir o que escrevi no outro post já que este é mais recente.
ResponderExcluirAcho que ainda é cedo para pensar em retomada da tendência de alta. O que posso dizer é que poderemos ter alguns pregões de refresco. Talvez até semana que vem.
No momento o ibovespa tá caindo sem muita convicção, o que é bom pra dar uma controlada e preparar terreno para novas altas.
Quanto à vale, espero que ela fique alguns pregões congestionada acima de R$39,90, que seria uma preparação para alta. Se disparar muito, vai voltar mais forte.
Ainda sobre a retomada de alta, o gráfico semanal do ibovespa está ameaçando formar uma figura de cabeça e ombros. Se isso ocorrer, o fundo ainda não foi alcançado. Mas na minha opinião, se buscar novos fundos será com petro puxando a fila, por isso não acho legal entrar agora em petr4.
Abraços
Rodrigo
ResponderExcluirEu particularmente não gosto deste tipo de análise gráfica em que o grafista lista uma série de opções e no final você fica todo confuso.
Eu prefiro usar 3 ou 4 indicadores. Se dois indicarem compra e dois venda eu não compro. Só compro na maioria. É mais demorado mas acho mais seguro.
É isso aí
Abraços
Ou seja, você acredita que essa alta de ontem foi um repique, e não uma retomada. OK, é perfeitamente possível.
ResponderExcluirEu comecei uma nova posição em Petr4 hoje, mas considerando tanto a possibilidade de subir mais, quanto a de cair. Desta vez é uma estratégia de longo prazo clássica, de compra escalonada, formando um preço médio adequado, considerando o objetivo proposto.
Por exemplo, se começar a cair, chegando aos 33 eu compro um pouco mais. Caindo mais, o próximo suporte seria já nos 31, 30, por aí. Eu sinceramente não creio que vá chegar tão baixo, mas pode ser... e se chegar, continuo as compras.
A questão é ter calma para não ficar comprando toda hora, mas sim nos pontos importantes, tanto acima quanto abaixo.
Eu estou um tanto cansado, e até desanimado, das operações rápidas. Acho que não tenho o conhecimento, e nem as capacidades requeridas para ganhar dinheiro de forma consistente com swingtrades. Já ganhei, mas foi na sorte, coisa de mercado com tendência de alta muito definida.
Se eu for olhar no meu passado de investidor, o período que mais ganhei na bolsa foi na segunda metade do ano passado, com uma estratégia muito semelhante à que agora estou usando. Entrei no começo de setembro, quando nem se sabia se já estávamos em retomada ou não, e mantive até o começo deste ano. Rendimentos muito expressivos considerando o que importa, o bottom line do capital.
É uma estratégia válida. Já fui mais investidor de posição e valeu também muito a pena.
ResponderExcluirGostei também da sua estratégia de manter os stops (estes sempre devem existir) mais "liberais", por assim dizer.
Boa sorte a todos nós.
P.S. Quanto a achar que a queda não acabou, na verdade ainda estou indeciso. Mas o cenário melhorou consideravelmente.