Posição da carteira em 24/07/09

Vamos ver como andam as coisas na minha carteira:

VALE5 (35,92) - 300 x 32,13 = 9.639,00 (-10,55%)
PETR4 (32,46) - 300 X 32,42 = 9.726,00 (-0,12%)
FESA4 (7,88) - 1000 X 9,01 = 9.010,00 (+14,34%)
SAPR4 (2,25) - 100 X 2,08 = 208,00 (-7,55%)
Disponível = 68,48
Total (38.000,00) = 28.651,00 (-24,60%)

Se for ver, mesmo se todas as posições estivessem no lucro, o total continuaria no prejuízo. O motivo é que o total reflete perdas do ano passado, bem como todos os erros cometidos nesse tempo. Os 38 mil entre parênteses foram o montante direcionado para renda variável, e que vem sendo movimentado em diversas entradas e saídas. Tenho a esperança de um dia aí recuperar todo esse montante e um tanto mais, por isso continuo fazendo contas com ele.

Outra explicação - os valores entre parêntese depois de cada papel mostram o preço médio de compra, já considerando os custos de transação. E aquele valor "disponível" que aparece antes do total são os trocados que restaram na conta na corretora após todas as compras.

Adoro rallies de alta!

E quem nao gostaria, estando comprado? É uma delícia ver as citações subindo, cada centavo a mais tilintando num bolso imaginário.

Hoje PETR4 voltou ao preço de compra, trazendo alívio. FESA4 está mantendo sua trajetória de alta consistente, e VALE5 recuperando alguma coisa. SAPR4 é que está meio marcando passo, mas essa pouco importa.

De volta às altas, que beleza

Dias de boas altas, dólar em baixa, parece que o tal OCO já se esgotou no seu potencial baixista. Até que caiu bem, se for ver. Quem quis pôde comprar Petro abaixo dos 30, Vale perto dos 28, entre outras pechinchas.

Eu estou com meu capital de risco todo investido. Agora é só ficar olhando, olhando, olhando, por uns bons tempos. Se tem uma coisa que eu já deveria ter aprendido nessa minha trajetória como investidor é que os ganhos são proporcionais à paciência.

Posição da carteira hoje, 21 de julho:

VALE5 - 300 x 31,12 = 9.336,00
PETR4 - 300 x 31,89 = 9.567,00
FESA4 - 1000 x 8,36 = 8.360,00
SAPR4 - 100 x 2,08 = 208,00
Disponível = 68,48
Total = 27.485,48

Que bela alta!

Uma subida de 5% não é de se jogar fora! Mas li um relatório de uma corretora que apontava um repique para esses dias, para depois cair mais. Será isso?

Por outro lado, ouvi na rádio uma notícia a respeito de dois analistas de mercado importantes dos EUA que afirmam que a recessão acabou, que já há indicadores apontando retomada. Boa notícia, sem dúvidas. Leva a crer que dando o devido tempo, recuperaremos as posições do ano passado, e até mais.

Considerando estas coisas todas, acho que estou bem posicionado para o futuro. Gosto da composição atual da minha carteira. Claro que estaria ainda mais feliz se tivesse mantido as USIM5 compradas lá na crise, e que um stop mal configurado levou. Ou outras que também se foram em erros bobos. Mas o tempo não volta atrás, então o jeito é olhar para frente e pensar "como estarei me sentindo quando o IBOV passar dos 73 mil pontos de novo?"

Parece loucura pensar nisso hoje, quando se sabe que esse ponto não vem nem até o final do ano, quem sabe virá só no final do próximo. Mas um dia vai chegar, e quando chegar vai ser bem legal ver os ganhos. Se bem que nem é bom mirar nos 73 apenas. Se chegar aí, deve ir bem mais adiante!

Posição da carteira hoje:

VALE5 - 300 x 30,26 = 9.078,00
PETR4 - 300 x 30,75 = 9.225,00
FESA4 - 1000 x 8,08 = 8.080,00
SAPR4 - 100 x 2,11 = 211,00
Disponível = 68,48
Total = 26.662,48

Tô de férias

Não quer dizer que não vá escrever nada aqui até a volta ao trabalho, até porque é mais frequente eu atualizar em casa que no trabalho. Mas é capaz das postagens se espaçarem um pouco, pois vou dar uma escapada para o RS dia desses.

Tô só acompanhando o mercado, de olho, totalmente comprado. Não tive a paciência (e nem a clarividência) de esperar a queda toda, e agora meu caminho é apenas esperar uma retomada, que deve vir mais à frente. O mercado subiu muito em pouco tempo, agora está no "descanso". Hora boa para quem ainda tem o que comprar.

Posição em 09 de julho

Aproveitando que é feriado em SP e não tem pregão:

VALE5 - 300 x 27,58 = 8.274,00
PETR4 - 300 x 28,75 = 8.625,00
FESA4 - 1000 x 8,13 = 8.130,00
SAPR4 - 100 x 2,06 = 206,00
Disponível em conta = 68,48
Total = 25.303,48

Já teve mais 27 mil em um passado bem recente... triste, huh? Mas uma hora dessas recupera.

Dane-se, não vou vender nada

Petrobras e IBOV caindo, como a confirmar o OCO previsto pela corretora. Pensei, pensei e pensei, e decidi não vender. Os motivos:

Ainda que o IBOV depenque aos 45 mil pontos, considerando que está em 49,5, é uma queda de apenas 10%, não mais. Poderia vender agora, mas valeria a pena o jogo todo por 10%? Valeria mesmo se caísse de verdade, lá para perto dos 40 mil pontos.

Pois, se o canal de queda é de 10%, dificilmente eu conseguiria todo esse porcentual na operação. Primeiro porque pode não cair tanto, e segundo porque eu vou ter que esperar recomeçar a subida para recomprar. E aí, uma parte dos 10 já foram para o ralo.

Apenas confirmando a análise acima, o OCO da PETR4 tem objetivo lá nos 28,x. Outra vez, 10% ou menos. Margem estreita para uma operação que valha a pena.

Então, considerando o exposto, vamos atravessar o vale que vier comprados nos níveis atuais. Vão parecer altos em algum momento aí à frente, mas seja o for, até o final do ano deve melhorar.

Duas sobem, duas descem

Minhas apostas em small caps estão dando certo, pelo menos por enquanto, ou no momento. Já as bluechips estão caindo que é uma beleza...

O mal da história é que a alta das smalls não compensa em grana a queda das blue. Nem de longe. Até porque uma das posições em small, a SAPR4, é brincadeirinha, volume financeiro risível, coisa de 200 pila.

Então vamos vendo no que vai dar essa queda aí da VALE5 e PETR4. Onde será o fundo desse movimento? Estou acompanhando os gráficos do IBOV e da PETR4 diariamente, e pensando no que fazer, dependendo das circunstâncias. No momento estou inclinado a não fazer nada, mas tudo pode mudar, conforme as coisas vão acontecendo.

Vender ou segurar?

Parece que começou a tal da baixa do segundo ombro do OCO. Tudo em queda, Petrobras já abaixo do meu preço de compra. Vendo?

Creio que é uma questão de horizonte. Para uma jogada de curto prazo, o lance é cair fora o quanto antes, porque o barco parece que vai enfrentar ondas fortes. Mas e em um prazo mais longo? Quais as perspectivas para daqui a meses? Até o final do ano?

Se pensarmos no quanto a Bovespa subiu neste ano, não é despropositado pensar que vai oscilar um bom tanto e fechar o ano não muito longe dos 55 mil pontos. Já seria um ganho espetacular para um ano, coisa de mais de 60% em dólar. Mas tem corretora apostando em números mais altos, na esteira da recuperação econômica. A verdade é que ninguém sabe, e a qualquer momento tem dados apontando num sentido e em outro, totalmente inverso.

Vou manter as FESA4 e SAPR4 em carteira, porque me parecem ter um BETA baixo, ou seja, não acompanham tão diretamente as altas e baixas do Bovespa. Já PETR4 é o Bovespa, praticamente. Mas tenho dúvidas se vale a pena vender. A idéia seria recomprar mais abaixo, ou seja, reposicionar em níveis mais interessantes. Mas e se não cair tanto assim? É uma bela dúvida que tenho.

VALE5 não pretendo vender. Estou em prejuízo com essa posição há décadas, não faz sentido mexer nela agora. Deixa quieto. Aliás, por vezes penso que só consigo ter paciência quando estou no prejuízo, perdendo para valer. Quando estou no lucro, ou perto dos valores de compra, fico instável e demasiado receoso. Acabo tomando decisões muito de momento, que tempos depois me soam como grandes erros.

É para acreditar na corretora?

Já de uns dias para cá os relatórios de análise técnica da Corretora Ativa vem indicando para o IBOV e para a PETR4 a formação de um O-C-O, figurinha carimbada de baixa. Na VALE5, a formação identificada é de diamante, também de baixa.

Segundo o relatório, os objetivos da baixa seriam 49600 pontos no IBOV, R$ 30,60 na PETR4 e R$ 27,50 na VALE5.

Dá para acreditar nessas análises? Será que essa metodologia de análise por figuras tem alguma confiabilidade? Vez por outra isso me parece como reconhecimento de constelações no céu...

Entretanto, se vier uma baixa mesmo, em todos estes papéis, vai me pegar comprado bem perto dos topos, uma situação pra lá de desagradável. Esperei uma baixa por praticamente um mês antes de construir novas posições, e agora tenho dúvidas se não foi pouca espera, se deveria ter tido ainda mais paciência na compra. Será que a verdadeira liquidação do ano tá vindo aí?