Reckless administration

Depois de realizar um prejuízo daquele tamanho, o mínimo que eu tenho que fazer é analisar direito o que venho fazendo com meus investimentos. Não é exatamente uma caça às bruxas, mas muito mais uma reflexão post-facto razoavelmente objetiva e crítica sobre o que foi feito.

Dentre todos os erros que cometi nos últimos meses de operação, o que me parece mais grave agora é o que envolve misturar estratégias. Quando entrei nos papéis que agora tenho em carteira, já tinha claro que as apostas não eram de longo prazo. Comprei VALE5 e FESA4 afirmando isso, está assim com todas as letras nas postagens que relatam a operação.

Bom, de início tudo foi bem, valorização bem simpática, chegou a perto de 10% em quase todos os papéis. Eu todo felizão acreditando em superação de topo histórico, VALE a 55 reais e tal e coisa. Era o que pareciam apontar os gráficos, ou pelo menos era o que eu percebia. O cenário também parecia favorável.

Só que veio a onda de baixa, e eu não mantive a estratégia, mais uma vez. Me iludi por dados da economia brasileira, como se ela estivesse desconectada do resto do mundo. E acreditei que a balbúrdia era passageira. Bom, até pode ser que seja, vamos ver mais para frente.

Só que o que considero o maior erro não é bem qual interpretação eu fiz ou não fiz do cenário interno e externo. A questão que me questiono é outra. O que me parece claro agora é que se a jogada é de curto prazo, não fazem tanta diferença os fundamentos e o futuro da empresa ou do país. As oscilações de preço no curto prazo não respondem muito aos fundamentos. Esticam para cima nas ondas de otimismo e para baixo nas de pessimismo, quase que independentemente dos fundamentos. Empresas divulgam lucros históricos, país cresce como nunca, mas as ações podem cair, porque os investidores estão preocupados com outras questões.

Então, o que fica como lição é que é o prazo que dita a estratégia a seguir. Se a operação é de curto prazo tem que ser feita com base na análise técnica e ponto final. Então tem que cuidar as tendências, operar com stops e coisa e tal. Como fiz na jogada com PETR4, que deu um pequeno lucro. Só em operações de verdadeiro longo prazo, coisa para bem mais de ano, é que vale jogar com base em fundamentos.

Vou ter que trabalhar com bastante atenção e cuidado para reaver o que foi perdido nessa operação com VALE5. Importante não ter pressa, senão a chance de cometer novos erros aumenta muito. Para perder é um instante, para ganhar são semanas e meses, no mínimo.